外汇说Vol.7 | 4步法高效管理汇率风险，你学会了吗？

价好就赶紧全部结汇，价不好只能苦苦干等。面对波动频繁的外汇市场，您是否还在用简单粗暴的方式管理汇率风险？

其实管理汇率风险，也有固定“套路”可言！本期外汇说，万里汇外汇专家老李将从“风险识别、设定目标、选择工具，执行评估”四大步骤，为大家深入浅出讲解管理汇率风险的应对策略。

第一步：风险识别

算清楚企业可能的最大汇率亏损是多少，能否承受？

比如，我们要评估自己企业单月的最大汇率损失，可以将企业持有的外币总额乘以汇率单月最大波幅。

举个例子：A企业账目上有1000万美元还没有结汇，而美元兑人民币汇率今年单月最大波动幅度是4%，则A企业本月因为汇率波动引起的最大损失，就是1000万*4%=40万美元，也就是将近300万人民币。虽然这是理论上的最大损失，但是企业需要清晰评估这种损失企业是否能够承受？如不能承受，则需要尽快减少外币的持有规模，将风险控制在可控范围内。

第二步：设定目标

企业清楚自己可能面对的最大汇率风险后，就需要设定好外汇风险管理目标，而目标的设定与企业经营情况和资金流有着密切关系，老李认为出海卖家结汇大致分为以下几种情况：

情况1

即时结汇型

企业处于发展扩张期，资金流紧张。

此类企业基本收到外币销售款之后，需要第一时间结汇，并支付人民币的各种费用。

情况2

心理汇率型

企业资金流相对充裕。

此类企业可以持有一段时间的外币，企业更关注结汇的汇率价格，且对于汇率有自己的心理价位，希望汇率达到目标后立即结汇。

情况3

及时锁汇型

企业经营情况成熟，有序管理资金流。

这类企业对于外汇市场有一定了解，会密切关注汇率走势。当汇率水平比较满意时，会第一时间先锁定汇率，等需要人民币时，再进行分发和付款。

情况4

汇率中性型

企业经营理念稳健保守。

这类企业会希望规避未来可能的汇率波动情况，不想承担汇率风险。

第三步：选择工具

当确定好汇率管理目标之后，出海卖家就可以根据目标选择具体的汇率管理工具了。

即时结汇型：

此类企业不需要特别复杂的汇率产品，选用最基础的结汇产品即可。

心理汇率型：

此类企业可以选择“预约提款”型产品，把自己心目中的目标汇率输入系统，让系统帮忙盯紧外汇市场，当市场达到目标汇率后自动结汇，可以节约不少时间和精力。

及时锁汇型：

此类企业在盯盘过程中，如果汇率到达了目标价位，可以先把外币兑换成CNH留在万里汇账户，把结汇汇率先锁定好，之后需要人民币付款时，再把CNH转换为人民币付出即可。

汇率中性型：

此类企业不用等到外币到账后再操作，可以借助“远期锁汇”等金融工具，在更早的时间，比如在货物卖出时，就把未来的结汇汇率锁定。