外汇说Vol.7 | 4步法高效管理汇率风险,你学会了吗?
价好就赶紧全部结汇,价不好只能苦苦干等。面对波动频繁的外汇市场,您是否还在用简单粗暴的方式管理汇率风险?
其实管理汇率风险,也有固定“套路”可言!本期外汇说,万里汇外汇专家老李将从“风险识别、设定目标、选择工具,执行评估”四大步骤,为大家深入浅出讲解管理汇率风险的应对策略。
第一步:风险识别
算清楚企业可能的最大汇率亏损是多少,能否承受?
比如,我们要评估自己企业单月的最大汇率损失,可以将企业持有的外币总额乘以汇率单月最大波幅。
举个例子:A企业账目上有1000万美元还没有结汇,而美元兑人民币汇率今年单月最大波动幅度是4%,则A企业本月因为汇率波动引起的最大损失,就是1000万*4%=40万美元,也就是将近300万人民币。虽然这是理论上的最大损失,但是企业需要清晰评估这种损失企业是否能够承受?如不能承受,则需要尽快减少外币的持有规模,将风险控制在可控范围内。
第二步:设定目标
企业清楚自己可能面对的最大汇率风险后,就需要设定好外汇风险管理目标,而目标的设定与企业经营情况和资金流有着密切关系,老李认为出海卖家结汇大致分为以下几种情况:
情况1
即时结汇型
企业处于发展扩张期,资金流紧张。
此类企业基本收到外币销售款之后,需要第一时间结汇,并支付人民币的各种费用。
情况2
心理汇率型
企业资金流相对充裕。
此类企业可以持有一段时间的外币,企业更关注结汇的汇率价格,且对于汇率有自己的心理价位,希望汇率达到目标后立即结汇。
情况3
及时锁汇型
企业经营情况成熟,有序管理资金流。
这类企业对于外汇市场有一定了解,会密切关注汇率走势。当汇率水平比较满意时,会第一时间先锁定汇率,等需要人民币时,再进行分发和付款。
情况4
汇率中性型
企业经营理念稳健保守。
这类企业会希望规避未来可能的汇率波动情况,不想承担汇率风险。
第三步:选择工具
当确定好汇率管理目标之后,出海卖家就可以根据目标选择具体的汇率管理工具了。
即时结汇型:
此类企业不需要特别复杂的汇率产品,选用最基础的结汇产品即可。
心理汇率型:
此类企业可以选择“预约提款”型产品,把自己心目中的目标汇率输入系统,让系统帮忙盯紧外汇市场,当市场达到目标汇率后自动结汇,可以节约不少时间和精力。
及时锁汇型:
此类企业在盯盘过程中,如果汇率到达了目标价位,可以先把外币兑换成CNH留在万里汇账户,把结汇汇率先锁定好,之后需要人民币付款时,再把CNH转换为人民币付出即可。
汇率中性型:
此类企业不用等到外币到账后再操作,可以借助“远期锁汇”等金融工具,在更早的时间,比如在货物卖出时,就把未来的结汇汇率锁定。