如何规避汇率风险？外汇专家都在用“风险管理三步法”
2022 年，咱们外贸人的心情就像过山车：汇率波动范围在 6.30 - 7.32，最大波幅竟高达 16%。
（温馨提示：人民币汇率双向波动是常态，不会出现“单边市”，汇率走势不确定性增加。）
咱们外贸商家正面临着日益严峻的汇率风险，如何识别外汇风险，并选择合适的外汇工具，是外贸商家规避汇率风险的重要命题。
本期，万里汇（WorldFirst）邀请的还是大家的老朋友 —— 蚂蚁集团外汇专家、近 10 年外汇交易经验的红犇老师，来和大家一起聊聊外汇专家平时都在用的“外汇风险管理三步法”，全是干货，希望能帮助到咱们外贸人从容应对汇率波动。
第一步：识风险
外汇风险有两个核心因素，一是跨币种风险，二是跨期限风险。
跨币种风险是指外贸商家的收付款币种不一致，有兑换的需求；跨期限风险是指外贸商家的收付款时间不一致，或者收付款的定价时间不一致，存在时间错配风险。
识别外汇风险就是要根据自身的业务资金流识别潜在的外汇风险。为了让外贸商户朋友们有更加直观的了解，以下这张图片会给大家更加直观的感受：
不难看出，外贸商户朋友们主要面临两部分的风险。
跨币种风险：
收款币种主要是 USD，JPY，EUR，CNY；
付款币种主要是 USD，JPY，CNY。
跨期限风险：收款的期限和付款的期限存在不匹配的情况。
红犇老师建议：外贸商户朋友们可以梳理出自己的业务资金流，辨别面临的外汇风险，如果自身业务资金流比较复杂，也可以联系客户经理，寻求万里汇外汇专家的协助。
第二步：识外汇
外贸商家识别了自身的外汇风险之后，就要对外汇市场有一定的了解。
首先得有一个认识就是：咱们外贸商户朋友们不等于专业的外汇交易员。大家聚焦主业的同时，对外汇市场有一些基础的了解即可，包括外汇市场价格、影响因素等。
更多更专业的分析，大家可以选择万里汇外贸 B2B 收付款解决方案，多和万里汇外汇专家沟通。
1、关于外汇市场价格，这几个要点一定要记牢
- 网上看到的价格比收款平台的好？
这里面有两个概念——批发价 vs 零售价
批发价是指银行与银行之间交易的价格，非银行机构拿不到，这意思就是咱享受不了。我们经常在各类财经网站看到的汇率都是批发价格。
零售价格是指银行对客的牌价，比较常见的包括境内银行现汇买入价、境外银行电汇牌价等，这个价格是银行对企业、个人客户的兑换价格，是真实有效的。
划重点：一般来说，批发价格要优于零售价格。外贸商家在进行货物定价、收款兑换时，应该参考的是零售价格。
（温馨提示：万里汇外贸B2B收付款解决方案，实时汇率，参考银行牌价，0汇损。）
- 人民币汇率两个：在岸汇率vs离岸汇率
主要针对人民币汇率而言，在中国大陆的人民币汇率是在岸汇率，中国大陆之外的是离岸汇率。
离岸和在岸人民币汇率的基本走势相同，但是由于所处的市场环境和监管政策的不同，波动率不同，离岸人民币的汇率变化会更为敏感。
数据来源：Bloomberg
（温馨提示：万里汇支持离岸人民币结汇，给外贸商户朋友们更多选择。）
- 什么是纯外币兑换价格？
通常将不涉及人民币的外汇兑换称为纯外币兑换。外贸商户朋友们日常比较关注人民币相关的汇率，很容易忽略纯外币兑换的汇率，这也可能会造成较大的汇损。
如下表所示，境外银行的纯外币兑换买卖价差和银行价价格差异很大。
数据来源：Bloomberg、境外银行牌价
（温馨提示：万里汇支持10*40个货币对的兑换（卖出10个币种，买入40个币种），实时优惠汇率，优于境外银行电汇价格。）
2、外汇市场影响因素
外贸商家出了除了了解基础的外汇价格之外，还需要了解一些基础的外汇影响因素和汇率变动逻辑。
- 汇率影响因素
经济数据、经济政策、资本市场、非经济因素等都会对汇率造成影响。
外贸商家要核心关注三个方面：重要数据、重要时间、重要敞口
重要数据方面，要关注中国进出口数据、美国通胀就业数据、股票市场走势等；
重要时间方面，要关注这些重要数据的公布时间；
重要敞口方面，要关注自身资金流入流出的时间，尽量避开重要数据的公布时间，因为重要数据的公布时间，外汇市场会发生较大幅度的变动，有比较大的风险。
- 汇率波动逻辑
在了解基础数据之外，外贸商户朋友们还可以了解这些数据是如何影响汇率走势的。
以美国数据为例，当美国就业数据放缓、CPI 环比下降，美联储就会放缓加息节奏，导致美国资产性价比下降，美元资产不再收到欢迎，最终导致美元贬值。
（温馨提示：外汇市场的影响因素很多，外贸商户朋友们可以关注「万里汇外贸B2B公众号」以及我们的「每周汇见」，了解外汇市场走势分析。）
第三步：用外汇
外贸商户朋友们识别外汇风险、了解外汇市场走势之后，就进入到了使用外汇产品。
1、用好图形
大家在进行兑换时，要知道目前汇率处于什么水平，目前汇率走势是什么怎么样的。
尽量避免在最高点、最低点做大额交易。
（温馨提示：比如目前汇率处于近30天的高点，如果资金没有紧急需要，不要进行大量结汇，可以采用分笔结汇。每上升100个点就兑换一次，既可以享受汇率上升的优势，也可以预防汇率下跌带来的损失。）
2、用好价格
外贸商户朋友们在选择一款收付款产品时，也要充分考虑汇率的影响，选择透明汇率、优惠汇率，减少汇损。
3、用好产品
- 实时兑换
如果大家有比较高的时效性要求，收到资金入账后，需要立刻付款，可以选择实时兑换，汇率可见即可得。
但如果大家不着急流出，在汇率比较高的时候，先进行部分兑换，锁定部分收益。
（温馨提示：实时兑换需要关注更新频率和汇率价格。）
- 预约兑换
如果大家账户有多余资金，为了获得更好的汇率，可以使用预约兑换功能。
（温馨提示：预约兑换支持外贸商家设置比目前市场汇率更好的汇率，系统自动监控，自动成交。全免费，汇率优，更省心。）
- 远期锁汇
如果外贸商家未来有资金入账，为了规避外汇风险，可以使用远期锁汇规避风险。
（温馨提示：万里汇即将推出远期锁汇功能，敬请期待。）
4、用好服务
外贸商家业务模式比较复杂，需要有专业的服务团队支持。
万里汇外贸 B2B 收付款解决方案为咱们外贸商户朋友们提供专业的外汇咨询服务，基于客户资金模式提供专业的外汇解决方案，汇率走势分析、热点事件解读。
“识风险、识外汇、用外汇”，外汇风险管理三步法，各位外贸商户朋友们，你们都学会了吗？更多干货内容欢迎关注「万里汇外贸B2B」，实用外贸经验、实时行业动态、新鲜政策解读第一时间播报，欢迎一起来聊。