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如何规避汇率风险?外汇专家都在用“风险管理三步法”

2022 年,咱们外贸人的心情就像过山车:汇率波动范围在 6.30 - 7.32,最大波幅竟高达 16%

(温馨提示:人民币汇率双向波动是常态,不会出现“单边市”,汇率走势不确定性增加。)

咱们外贸商家正面临着日益严峻的汇率风险,如何识别外汇风险,并选择合适的外汇工具,是外贸商家规避汇率风险的重要命题。

本期,万里汇(WorldFirst)邀请的还是大家的老朋友 —— 蚂蚁集团外汇专家、近 10 年外汇交易经验的红犇老师,来和大家一起聊聊外汇专家平时都在用的“外汇风险管理三步法”,全是干货,希望能帮助到咱们外贸人从容应对汇率波动。

第一步:识风险

外汇风险有两个核心因素,一是跨币种风险,二是跨期限风险。

跨币种风险是指外贸商家的收付款币种不一致,有兑换的需求;跨期限风险是指外贸商家的收付款时间不一致,或者收付款的定价时间不一致,存在时间错配风险。

识别外汇风险就是要根据自身的业务资金流识别潜在的外汇风险。为了让外贸商户朋友们有更加直观的了解,以下这张图片会给大家更加直观的感受:

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不难看出,外贸商户朋友们主要面临两部分的风险。

跨币种风险:

收款币种主要是 USD,JPY,EUR,CNY
付款币种主要是 USD,JPY,CNY

跨期限风险:收款的期限和付款的期限存在不匹配的情况。

红犇老师建议:外贸商户朋友们可以梳理出自己的业务资金流,辨别面临的外汇风险,如果自身业务资金流比较复杂,也可以联系客户经理,寻求万里汇外汇专家的协助。

第二步:识外汇

外贸商家识别了自身的外汇风险之后,就要对外汇市场有一定的了解。

首先得有一个认识就是:咱们外贸商户朋友们不等于专业的外汇交易员。大家聚焦主业的同时,对外汇市场有一些基础的了解即可,包括外汇市场价格、影响因素等。

更多更专业的分析,大家可以选择万里汇外贸 B2B 收付款解决方案,多和万里汇外汇专家沟通。

1、关于外汇市场价格,这几个要点一定要记牢

  • 网上看到的价格比收款平台的好?

这里面有两个概念——批发价 vs 零售价

批发价是指银行与银行之间交易的价格,非银行机构拿不到,这意思就是咱享受不了。我们经常在各类财经网站看到的汇率都是批发价格。

零售价格是指银行对客的牌价,比较常见的包括境内银行现汇买入价、境外银行电汇牌价等,这个价格是银行对企业、个人客户的兑换价格,是真实有效的。

划重点:一般来说,批发价格要优于零售价格。外贸商家在进行货物定价、收款兑换时,应该参考的是零售价格。

(温馨提示:万里汇外贸B2B收付款解决方案,实时汇率,参考银行牌价,0汇损。)

  • 人民币汇率两个:在岸汇率vs离岸汇率

主要针对人民币汇率而言,在中国大陆的人民币汇率是在岸汇率,中国大陆之外的是离岸汇率。

离岸和在岸人民币汇率的基本走势相同,但是由于所处的市场环境和监管政策的不同,波动率不同,离岸人民币的汇率变化会更为敏感。

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数据来源:Bloomberg

(温馨提示:万里汇支持离岸人民币结汇,给外贸商户朋友们更多选择。)

  • 什么是纯外币兑换价格?

通常将不涉及人民币的外汇兑换称为纯外币兑换。外贸商户朋友们日常比较关注人民币相关的汇率,很容易忽略纯外币兑换的汇率,这也可能会造成较大的汇损。

如下表所示,境外银行的纯外币兑换买卖价差和银行价价格差异很大。

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数据来源:Bloomberg、境外银行牌价

(温馨提示:万里汇支持10*40个货币对的兑换(卖出10个币种,买入40个币种),实时优惠汇率,优于境外银行电汇价格。)

2、外汇市场影响因素

外贸商家出了除了了解基础的外汇价格之外,还需要了解一些基础的外汇影响因素和汇率变动逻辑。

  • 汇率影响因素

经济数据、经济政策、资本市场、非经济因素等都会对汇率造成影响。

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外贸商家要核心关注三个方面:重要数据、重要时间、重要敞口

重要数据方面,要关注中国进出口数据、美国通胀就业数据、股票市场走势等;

重要时间方面,要关注这些重要数据的公布时间;

重要敞口方面,要关注自身资金流入流出的时间,尽量避开重要数据的公布时间,因为重要数据的公布时间,外汇市场会发生较大幅度的变动,有比较大的风险。

  • 汇率波动逻辑

在了解基础数据之外,外贸商户朋友们还可以了解这些数据是如何影响汇率走势的。

以美国数据为例,当美国就业数据放缓、CPI 环比下降,美联储就会放缓加息节奏,导致美国资产性价比下降,美元资产不再收到欢迎,最终导致美元贬值。

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(温馨提示:外汇市场的影响因素很多,外贸商户朋友们可以关注「万里汇外贸B2B公众号」以及我们的每周汇见,了解外汇市场走势分析。)

第三步:用外汇

外贸商户朋友们识别外汇风险、了解外汇市场走势之后,就进入到了使用外汇产品。

1、用好图形

大家在进行兑换时,要知道目前汇率处于什么水平,目前汇率走势是什么怎么样的。

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尽量避免在最高点、最低点做大额交易。

(温馨提示:比如目前汇率处于近30天的高点,如果资金没有紧急需要,不要进行大量结汇,可以采用分笔结汇。每上升100个点就兑换一次,既可以享受汇率上升的优势,也可以预防汇率下跌带来的损失。)

2、用好价格

外贸商户朋友们在选择一款收付款产品时,也要充分考虑汇率的影响,选择透明汇率、优惠汇率,减少汇损。

3、用好产品

  • 实时兑换

如果大家有比较高的时效性要求,收到资金入账后,需要立刻付款,可以选择实时兑换,汇率可见即可得。

但如果大家不着急流出,在汇率比较高的时候,先进行部分兑换,锁定部分收益。

(温馨提示:实时兑换需要关注更新频率和汇率价格。)

  • 预约兑换

如果大家账户有多余资金,为了获得更好的汇率,可以使用预约兑换功能。

(温馨提示:预约兑换支持外贸商家设置比目前市场汇率更好的汇率,系统自动监控,自动成交。全免费,汇率优,更省心。)

  • 远期锁汇

如果外贸商家未来有资金入账,为了规避外汇风险,可以使用远期锁汇规避风险。

温馨提示:万里汇即将推出远期锁汇功能,敬请期待。)

4、用好服务

外贸商家业务模式比较复杂,需要有专业的服务团队支持。

万里汇外贸 B2B 收付款解决方案为咱们外贸商户朋友们提供专业的外汇咨询服务,基于客户资金模式提供专业的外汇解决方案,汇率走势分析、热点事件解读。

“识风险、识外汇、用外汇”,外汇风险管理三步法,各位外贸商户朋友们,你们都学会了吗?更多干货内容欢迎关注「万里汇外贸B2B」,实用外贸经验、实时行业动态、新鲜政策解读第一时间播报,欢迎一起来聊。